L’exploitation du gaz de schiste aux États-Unis a modifié le paysage de la compétitivité des industries à forte intensité énergétique. Les prix ne sont qu’une partie de l’image. Nous proposons un indicateur – « Coût unitaire de l’énergie » – reflétant la productivité et l’évolution des prix de l’énergie par unité consommée. La bonne performance des industries européennes s’explique par leur intensité énergétique relativement faible (productivité énergétique élevée). Les États-Unis et la Chine rattrapent leur retard, ce qui nécessite des efforts renouvelés pour limiter la croissance des prix et de nouvelles améliorations des performances d’intensité.
Le coût de l’énergie est un déterminant important de la compétitivité de l’industrie manufacturière. Pour fournir une évaluation complète du rôle de l’énergie dans la détermination de la compétitivité industrielle, l’intensité d’utilisation et le prix doivent être examinés ensemble. À l’instar du coût unitaire de la main-d’œuvre, l’indicateur de coût unitaire de l’énergie (CUE) développé dans notre rapport 1 mesure le coût de l’énergie par unité de valeur ajoutée dans un secteur donné (ou dans une agrégation de celui-ci). 2
L’analyse a été menée sur l’ensemble du secteur manufacturier et 14 sous-secteurs à l’aide des tableaux d’entrées-sorties disponibles dans la base de données mondiale des entrées-sorties (WIOD). Ces tableaux nous permettent d’observer les coûts réels encourus pour acheter des intrants énergétiques et leurs quantités respectives. Quatre catégories d’entrées d’énergie sont couvertes :
charbon et lignite;
énergie électrique, gaz, vapeur et eau chaude.
L’UEC est calculée sur la base des coûts directs de l’énergie, c’est-à-dire les coûts encourus lors de l’achat d’intrants énergétiques, y compris les matières premières.
Comment le secteur manufacturier de l’UE s’est-il comporté au cours des dernières décennies ?
Les coûts unitaires réels de l’énergie (RUEC) 3 ont augmenté tant dans l’UE que dans le reste du monde depuis le milieu des années 1990. L’augmentation a été globalement similaire dans la plupart des grandes économies développées (UE, États-Unis et Japon), à environ 5-6 % par an sur la période, alors qu’elle a été légèrement inférieure dans les économies émergentes telles que la Chine et la Russie (3 % par an). an).
Par rapport aux économies des États-Unis, du Japon et des BRIC, l’industrie manufacturière de l’UE avait l’un des RUEC les plus bas en termes de valeur ajoutée après le Japon en 2011. La situation change lorsque le secteur du raffinage est retiré du calcul des RUEC. Lorsque cela est fait, les États-Unis s’en sortent légèrement mieux que l’UE et le Japon. Cela souligne l’importance du secteur américain du raffinage dans l’évaluation de la compétitivité des coûts énergétiques du secteur manufacturier américain.
La décomposition des coûts unitaires de l’énergie : prix réels de l’énergie et intensité énergétique
Les coûts unitaires de l’énergie peuvent être décomposés en prix réels de l’énergie et en intensité énergétique (l’inverse de la productivité énergétique), ce qui aide à mettre en lumière les moteurs de la compétitivité des coûts énergétiques. Les prix réels de l’énergie sont les plus élevés au Japon et dans l’UE. Cependant, ces régions ont les niveaux d’intensité énergétique les plus faibles, tandis que les États-Unis et la Chine affichent des niveaux considérablement plus élevés. En conséquence, les secteurs manufacturiers de l’UE et du Japon ont pu maintenir leur compétitivité en matière de coûts énergétiques grâce à leurs performances en matière d’intensité énergétique.
Le tableau est plus varié pour les sous-secteurs manufacturiers, en particulier pour ceux où la part de l’énergie dans les coûts de production est plus élevée. Dans l’UE, le RUEC de secteurs tels que le coke et l’essence raffinée, les produits chimiques, les minéraux non métalliques, les métaux, le caoutchouc et les plastiques est plus élevé qu’aux États-Unis et, dans certains cas, également plus élevé qu’au Japon.
Les bonnes performances du secteur manufacturier de l’UE sont-elles dues à un effet de restructuration ?
L’analyse évalue également dans quelle mesure l’évolution des coûts unitaires de l’énergie dans le secteur manufacturier a été induite par (i) l’évolution des coûts de l’énergie au sein des secteurs et/ou par (ii) une restructuration entre les secteurs. Face à des prix élevés de l’énergie, l’économie peut réagir en réaffectant les ressources des secteurs à forte intensité énergétique vers les secteurs à faible intensité énergétique. Cela conduirait à une diminution du poids des industries à coût énergétique élevé dans l’économie et tendrait à réduire l’intensité énergétique globale de l’économie dans son ensemble. Afin d’étudier les effets de ces deux facteurs, une analyse des parts de changement a été effectuée. Les variations du RUEC de l’ensemble de l’industrie manufacturière ont été décomposées en une variation des RUEC des sous-secteurs («effet coût de l’énergie») et une variation des parts des sous-secteurs dans l’ensemble de l’industrie manufacturière («effet restructuration»), ainsi qu’une composante d’interaction dynamique de les deux effets.
La majeure partie de la croissance du RUEC dans l’UE27, au Japon et en Chine a été tirée par « l’effet du coût de l’énergie » ; c’est-à-dire des augmentations du coût de l’énergie au sein des secteurs (graphique I.1.6). Il n’y a aucune preuve d’un « effet de restructuration » significatif dans l’UE au cours de cette longue période. En revanche, la croissance du RUEC aux États-Unis a été dominée par « l’effet de restructuration » statique, c’est-à-dire par une augmentation du poids des industries à coût énergétique élevé – en particulier de l’industrie du coke et de l’essence raffinée. Dans l’ensemble, ces évolutions pourraient signaler une spécialisation accrue du secteur manufacturier américain dans la production à coût énergétique élevé par rapport aux autres économies.
L’« effet de restructuration » observé avec l’ensemble de données complet disparaît essentiellement une fois que le secteur du raffinage est exclu. Cela est particulièrement évident aux États-Unis, où l’important « effet de restructuration » positif observé au cours de la période 1995-2011 n’est plus observable une fois le secteur du raffinage exclu. Cela démontre une fois de plus la pertinence accrue de ce secteur dans l’économie américaine, qui est passée de 3 % de la VAB manufacturière totale à 10 % au cours des 15 dernières années.
Les résultats indiquent que le secteur manufacturier de l’UE a bénéficié de certains des coûts unitaires réels de l’énergie les plus bas depuis le milieu des années 1990, conformément à ceux des États-Unis et du Japon. Cela signifie que pour obtenir un dollar de valeur ajoutée, ils ont dépensé moins d’argent en sources d’énergie que la Russie ou la Chine.
Ces performances relativement bonnes sont principalement dues aux améliorations de l’intensité énergétique du secteur manufacturier de l’UE, qui ont contribué à compenser la hausse des prix réels de l’énergie. Les fabricants de l’UE ont régulièrement amélioré leurs performances en matière d’intensité énergétique, convergeant vers les niveaux japonais. Les États-Unis et la Chine ont rattrapé leur retard, mais la différence en niveaux absolus reste importante.
L’évolution du RUEC au cours de la période s’explique principalement par « l’effet du coût de l’énergie » dans l’UE. Notre analyse des parts de marché montre également qu’un « effet de restructuration » a eu lieu, en particulier au sein de l’économie américaine. Cela a été tiré essentiellement par le secteur du raffinage qui a triplé son importance relative dans la valeur ajoutée du secteur manufacturier. Dans l’UE, un « effet de restructuration » légèrement négatif peut être observé entre 2005 et 2011, signalant un abandon partiel des industries à forte intensité énergétique. Cependant, ces évolutions semblent également être tirées par le secteur du raffinage, puisque l’effet de restructuration disparaît une fois que le secteur est sorti du calcul.
À l’avenir, la marge d’amélioration de l’intensité énergétique dans l’UE sera plus limitée et d’autres parties du monde vont probablement rattraper leur retard. Pour préserver l’avantage concurrentiel de l’UE, il est essentiel de continuer à promouvoir l’efficacité énergétique et de veiller à ce que les prix de l’énergie n’augmentent pas trop.